¿Cómo entrenar para ser un trader?

Si pudiera predecir el futuro con tan solo 5 segundos de anticipación, predeciría hacia donde se dirige el precio de las materias primas y el tipo de cambio de las divisas mundiales para comprar o vender por adelantado y convertirme en un hombre rico. Pero como no puedo adelantarme al tiempo, tengo que recurrir a los dos métodos de análisis de mercado tradicionales: el análisis fundamental y el análisis técnico.

El análisis fundamental intenta predecir el precio de las cosas entendiendo los acontecimientos que influyen en el precio, por ejemplo, 1) el descubrimiento de un enorme yacimiento de petróleo podría disminuir su precio por los próximos meses debido a un excedente del recurso, 2) un terremoto en Chile podría comprometer la extracción de cobre de las minas e incrementar su precio, pues de Chile se extrae casi un tercio del cobre del mundo, 3) una huelga de mineros en Sudáfrica podría reducir la extracción de platino, lo cual sería crítico para su precio pues de Sudáfrica se extrae casi el 70% de platino del mundo.

Por otra parte, el análisis técnico busca predecir los precios interpretando patrones, formaciones o figuras geométricas que el precio repite continuamente. Para esto puede apoyarse de indicadores técnicos o ecuaciones matemáticas. Este será el tipo de análisis discutido en este artículo y lo usaremos para desarrollar una estrategia para comprar y vender petróleo en el mercado y así obtener algunas ganancias. Esta estrategia no siempre funcionará a nuestro favor, lo cual nos hará perder dinero, pero la idea es que a la larga nos haga ganar más de lo que perdamos. En otras palabras, como mencionado por Mark Douglas en su libro, Trading in the Zone, vamos a convertirnos en el casino y no en la persona que juega en la silla.

ADVERTENCIA: ESTE ARTÍCULO ES DE FINES EDUCATIVOS Y NO UN MANUAL PARA INVERTIR EN MERCADOS FINANCIEROS. LA ESTRATEGIA PRESENTADA AQUÍ ES SOLO UN EJEMPLO QUE HA SIDO INVESTIGADO MUY BREVEMENTE Y NO PUEDO GARANTIZAR SU EFECTIVIDAD A LARGO PLAZO.

Interpretación básica de gráficas de velas

La forma más común de mostrar los movimientos del precio es por medio de gráficas de velas, en las que a cada vela le corresponde un periodo de tiempo, por ejemplo, 5 min, 15 min, 1 h, 4 h, 1 día, o algún otro. En cada vela hay un precio inicial (apertura) y un precio final (cierre), además de un precio máximo y un precio mínimo para cada periodo. Si el precio de apertura es menor al precio de cierre, entonces se entiende que el precio subió durante el periodo. Si el precio de apertura es mayor al de cierre, entonces el precio bajó durante el periodo. Los movimientos y formas descritos por cada vela pueden ser usados para predecir el comportamiento de futuras velas y, por lo tanto, predecir el precio en periodos futuros. Además, a la gráfica de velas se le puede agregar toda clase de indicadores técnicos que nos ayuden a identificar tendencias y patrones, por ejemplo, el precio promedio de cierta cantidad de periodos anteriores. Con esto, el objetivo es saber cuando el precio es bajo para comprar y cuando es alto para vender.

Figura 1. Interpretación básica de una gráfica de velas.

Indicadores utilizados

A continuación, te voy a describir los dos indicadores utilizados en esta estrategia. El primero de ellos es el canal de Donchian, el cual es un canal en la gráfica de velas que indica los precios extremos de cierta cantidad de periodos anteriores.

Figura 2. Ejemplos del canal Donchian con diferentes periodos.

El otro indicador es el retroceso de Fibonacci, el cual indica retrocesos en el precio a partir de un movimiento previo, hacia niveles basados en la serie de Fibonacci, pero no voy a dar los detalles de como se calculan estos niveles de Fibonacci. La idea aquí es que si identificamos un retroceso en el precio hacia uno de los niveles Fibonacci, entonces es muy probable que el precio se dirija hacia un nivel Fibonacci más alto. Así, en el ejemplo mostrado compraríamos en el nivel 0.618 y venderíamos en el nivel 1.618. Por cierto, también es posible agregar niveles Fibonacci negativos.

Figura 3. Ejemplo del uso del retroceso de Fibonacci.

Desarrollando una estrategia

Según Mark Douglas, participar en los mercados financieros ofrece libertad ilimitada de expresión creativa. Esto al momento de desarrollar estrategias, comprar, vender y tomar decisiones. Con esto en mente, quiero describir una estrategia en la que he estado trabajando para comprar y vender petróleo (West Texas Oil), la cual usa el canal Donchian de 25 periodos y consiste en los siguientes pasos:

1. Identificar cuando el precio empujar la parte baja del canal. Este será nuestro nivel Fibonacci = 0.

2. Identificar cuando el precio empujar la parte alta del canal. Este será nuestro nivel Fibonacci = 1.

3. Esperar a que el precio regrese al nivel Fibonacci = 0.

4. Si un nuevo nivel Fibonacci = 1 ocurre durante la espera, entonces es necesario actualizar el nuevo nivel.

5. Comprar cuando el precio regrese al nivel Fibonacci = 0.

6. Vender cuando el precio alcance al nivel Fibonacci = 0.618.

Si compramos y el precio pasa el nivel Fibonacci = -0.382 antes de alcanzar el nivel Fibonacci = 0.618, entonces aceptamos que nos equivocamos y tomamos la perdida. La idea aquí es desarrollar una técnica que gane más veces de las que pierda, y que gane cantidades mayores a las que pierde.

Figura 4. Estrategia propuesta.

Para probar la efectividad de mi estrategia, busqué el patrón propuesto a lo largo de un año y apliqué los 6 pasos descritos para el precio del petróleo usando velas de 1 h cada una. En total registré 28 eventos un año con 3 posibles escenarios:

· Escenario 1: Triunfo en Fibonacci = 0.618 y derrota en Fibonacci = -0.382.

· Escenario 2: Triunfo en Fibonacci = 1 y derrota en Fibonacci = -0.5.

· Escenario 3: Triunfo en Fibonacci = 1 y derrota en Fibonacci = -0.382.

Figura 5. Registro de los eventos producidos a lo largo de un año.

Como puedes ver, el escenario 1 es el que tiene más triunfos y menos derrotas, ¿pero será también el que ofrece más ganancias? Pues, si yo ajustara mi compra para arriesgar una cantidad fija como un dólar para cada nivel de derrota de los posibles escenarios, entonces tendría los siguientes resultados a lo largo de un año.

Figura 6. Ganancias después de un año para cada escenario propuesto.

Con esto se puede ver que a pesar de que el escenario 1 es el que gana más seguido, no es el que gana más dinero a lo largo del periodo analizado. Esto porque el escenario 3 se enfoca en ganancias grandes con pérdidas pequeñas, pero encontrar ese punto óptimo depende de cuanto estés dispuesto a arriesgar.

Pensamientos finales

En este artículo te he mostrado como proponer una estrategia para analizar precios en los mercados financieros y como analizar eventos pasados para evaluar su efectividad. Idealmente, la estrategia desarrollada debe ganar más dinero del que pierde. Para esto hay que obtener un alto porcentaje de victorias o arriesgar cantidades muy pequeñitas en caso de derrotas. Una vez obtenida una estrategia que produce más de lo que pierde, tu misión es ejecutarla para cada evento identificado, sin miedo a la derrota y sin codicia para buscar mayores ganancias. De esta forma serás el casino, y no el jugador en la silla. Sin embargo, te advierto que esto suena más fácil de lo que en realidad es.